摩根士丹利表示,虽然中远太平洋<1199.HK>去年集装箱租赁及制造业务毛利受压,但港口业务增长动力仍然持续,认为该业务具深厚价值,维持该股“增持”评级,但将目标价由22.1下调至20.0港元。
大摩指,为反映上述两项业务毛利调低,故下调该公司08-10年盈利预测14-19%,而港口业务在内部及非内部增长带动下,盈利复合年增长料达25%。大摩续指,中远太平洋若落实青岛及福州项目的投资,将能进一步提升价值。
