花旗维持对中国移动<0941.HK>的"买入"评级,虽然将目标价调低6%,仍有150港元,距离目前股价有一定的上涨空间;
该行指其去年末季的息税及折旧摊销前溢利表现出乎意料地好,相信即使落实电信业重组,中移仍可保持其市场领导地位;新的目标价以现金流折让模式,并基于加权综合资金成本10%及长期增长率2.5%的假设计算。
