美林发表报告,维持中国网通<00906.HK>“买入”评级,目标价25.9元。
美林表示,网通首季撇除初装费之收入202亿元人民币,符合预期。本地电话用户达10910万户；宽带用户2170万户。
该行认为网通股价已大部份反映行业重组及坏消息。主要动力为可能购入联通<00762.HK>资产。现价08及09年预测市盈率12.6倍及11.8倍,较同业有20%折让。
