美兰机场：美林维持买入评级　目标价降至10.1港元

14/7/2008 16:06:30 来源:阿思达克【小】【中】【大】

美林表示,虽然对美兰机场<0357.HK>下半年前景感到乐观,但由于其收购三亚机场的时间不明朗,加上航空运输增长放缓,将目标价由12.5降至10.10港元,维持＂买入＂评级。

美林称,美兰机场上半年客运量增长23%,预期下半年维持强劲增长,但增长率将放缓至15%。美林并相信,该公司将向母公司收购三亚机场,但确实时间仍未明朗,此将成为刺激股价向上催化剂。美林指出,美兰机场现以EV/EBITDA市盈率10.3倍买卖,已低于历史市盈率12倍水平,估值吸引,预期该公司至2010年前经营溢利年增长近20%,认为现时是吸引的入市水平。