里昂证券将洛阳钼业<3993.HK>的评级从"买进"调低至"跑输大市"。将目标价从10.10港元调低至7.30港元。
该行称,成本压力以及新钼铁精炼生产线的不明朗因素,令洛钼的前路更为崎岖。虽然近日内地上调5%电价对洛钼08年盈利只会构成轻微影响,但电价及燃料价格进一步上升的风险不容忽视。
此外,洛钼年产能达2万吨的新钼铁精炼生产线将于8月试产,惟供该生产线所用的上游矿收购至今仍未出现,危及该行对洛钼今年产量预测。除非有确实的并购进展,否则股价将继续跑输大市。
