DBS唯高达表示,恒安国际<1044.HK>现价已完全反映市场对其毛利前景的忧虑,该股现以明年市盈率仅16.5倍交投,估值吸引,故将其投资评级由「全面反映」调高至「持有」,但12个月目标价就由25.6港元调低至24.5港元。
DBS指,得益于内地生活质量逐步改善,带动居民对高质日常用品的需求不断增加,恒安销售增长动力强劲。但运输及员工成本高企,则令毛利受压。
