上海实业：高盛维持买入评级　目标价降至31港元

23/7/2008 10:51:53 来源:阿思达克【小】【中】【大】

高盛维持上海实业<00363.HK>“买入“评级,目标价由36.5港元削至31港元,较09年预测资产值折让15%,略低于历史平均水平的19%。该行认为早前的资产值估计太乐观,相信重组不会于中期内完成。

上实以55.5亿元,向母公司收购上海四季酒店87%及沪杭高速公路(上海段)全部权益。高盛认为,上述资产优质,可提供稳定盈利及现金流。该行认为若上实继续收购优质资产,出售劣质资产(中芯<00981.HK>、光明乳业、药业及水务)资产,有重新评估的空间。