华宝国际：麦格理维持跑赢大市　目标价升至10港元

9/7/2008 14:31:17 来源:阿思达克【小】【中】【大】

麦格理将华宝国际<0336.HK>目标价由9.60港元升至10.00港元,维持跑赢大市评级。将2009-11财年每股收益预期分别调高6.0%､5.2%和6.1%,以体现新收购的烟用香精香料制造商富君带来的利润贡献。

麦格理指出,华宝国际为收购富君将向湖北和河南烟草集团共计支付8.706亿港元。称,他们认为收购价(相当于12倍的2009财年预期市盈率)合理,因目标集团与内地两个关键的烟草品牌之间建立了供应关系。他们认为华宝国际未来的收购目标可能在食品香料和香精领域。麦格理称,华宝国际仍是其在内地烟草供货商类股中的首选。