马钢股份：汇丰重申增持评级　目标价降至5.5港元

15/8/2008 16:09:35 来源:阿思达克【小】【中】【大】

汇丰证券表示,在马钢股份<000323.HK>公布中期业绩后,下调其目标价由6.5港元降至5.5港元,但重申“增持”投资评级,指其上半年纯利按年升近1倍强劲,现价只相当预期08年市盈率6倍,估值较其它区域同业约8倍为低,并指马钢已被过度抛售。

该行表示,马钢今年第2季除税后盈利为14.9亿人民币,按季增长95%,优于于该行原预期的11.6亿人民币及证券同业预测。汇丰证券表示,马钢指下半年毛利会有压力,主要因成本上涨包括铁矿石及焦煤价格上升,该行决定下调马钢预期08年及09年每股盈利预测各10%,料08年及09年盈利各为41.73亿及39.57亿人民币。