全球金融市场分析评论

  股指期货

    周一，相比俄罗斯和美国乔治亚之间的油品供应争夺，市场更担心油市的需求疲软会导致原油价格下滑。

    美元走强压低了商品和能源股票价格，上周五道琼斯工业平均指数反弹了300多点。

    道琼斯工业平均指数收高48.03点至11782.35，涨幅是0.41%。花旗集团分析师认为Amazon公司的电子阅读软件将会热卖，因此Amazon.com股票跳高9.4%，纳斯达克综合指数涨25.85点至2439.95，涨幅1.1%。

    油价自7月11日的高点$147.27跌下$30以上，这让华尔街对通胀和开销的担忧略减。但是周一油价摆脱最低点后就抹平了上周股市的剧烈反弹。

    更多的投资者们会根据各国的不同背景判断经济危机，买家更看好美股，因为他们相信美国股市的潜在情况比其它国家乐观些。

    但是大多时候股市走高是油价波动引起，但是投资者们相信，即使不受油价影响，股市依然可以走高。另外，道指涨幅超过100点，只是当油价下跌时，道指才有些下滑。

    国库债券

    周一，美国新发布数据较少，美国债券主要受股市、油价影响。油价下降，股市走高和美元走强都让债券价格增长。

    周一下午道琼斯工业平静指数从开盘后低点开始攀升，美国债券跌幅增加。在后期交易中，两年期债券价格跌3/32，收益率是2.55%，10年期债券价格跌13/32收益率报4.00%。道琼斯工业均指收高48点至11782。

    周一2009年欧元期货价格在短期曲线上下滑，也就是三月美元为主的伦敦银行间利率预期增加。

    投资者们趁着股市走高纷纷投入资金，压低了债券价格，长期债券期货预期利率提高。9月30年期债券合约跌了近一个点。虽然现金生息和4％心理关口差距不大，但9月10年期债券期货走低。

    市场投资者们看似坚信9月16日FOMC将会维持短期基金利率为2％，他们认为10月28－29日收益应该较稳定。

    在联邦基金期货市场，9月合约市场认为9月16日会议上基金利率增从2％增至2.25的可能性是14％。

    外汇

    周一，油价下滑，美股走高让美元兑英镑升至21个月来高点，美元兑欧元升至6个月来顶点。

    周一欧元跌至$1.4880低点，是2月后最低点。英镑跌至去年11月来的低点$1.9071。外汇市场空头头寸增加，因为认为不看好外汇波动。7月中旬后，欧元达到$1.6040高点后，欧元兑美元跌幅近8％。

    美元兑日元攀升至7个月来新高?110.40，因为投资者的风险意识改观，因此低收益的日元被卖出，高收益外汇被关注。

    最近商品价格下滑，市场上难见高收益外币。澳大利亚、新西兰和巴西的央行都提高了各自的利率基准，以便减少商品带来的通胀。目前，通胀预期和利率都在下降，因此这些外币的吸引力随之降低。

    由于油价下滑影响了和商品相关的外币，本周加元兑美元开盘后走低。加元兑美元收盘报C$1.0693，相当于93.52美分，低于上周五是93.69美分的汇率。

    继商品价格下跌，交易者们打赌央行将息后，澳元连续11天走低，创下1975年后为期最久的下跌。新西兰元汇率走低。

    能源

    虽然美国乔治亚发生输油管道冲突，但是周一原油期货出现六个交易日中的第五次下滑。轻质9月原油收低$75美分，报$114.45/桶。

    由于美国的石油需求市场萎缩，近一个月期货价格一直下跌。上周原油价格跌8％，周一以5月1日后最低点收盘。美元兑欧元走高至半年来高点，使得原油价格走低。投资者们买入原油和其它商品，因为年初美元疲软，美元形势改变后，一些投资者做空头寸。

    据媒体报道，在当前石油需求和美元情况下，俄罗斯给乔治亚构成威胁。乔治亚两省的争斗也扩展到该国其它区域。日输送量达850，000桶的巴库-第比利斯-杰伊汉（Baku-Tbilisi-Ceyhan，BTC）输油管所在地是乔治亚州。由于火灾缘故，该管道上周已经封闭，未来两周预计不会被使用。

    纽约商业交易所天然气9月合约收盘涨10.1美分至$8.349/MMBtu。电子和场内交叉盘合约触及$8.455/MMBtu高点。

    谷物

    CBOT玉米期货周一略走低，这是因为政府还未公布农业生产报告。9月份玉米收低1?美分至$4.97 1/4/蒲士耳。12月玉米跌1?美分至$5.17，3月玉米跌1?美分至$5.36?。

    历经价格下行之后，市场积极等待推动价格和做多的利好消息。多数交易时段价格略高，但是当日晚时玉米涨幅减少。市场没有新的基本面消息。

    天气因素不看好。但是低于常温的温度引起人们的关注，人们担心秋天前农作物种植的温度不够。

    国际新闻报告，7月中国出口10，000公吨玉米，大大少于去年同期出口量。数据显示，中国今年头7个月出口玉米160，000吨。

    今后12月玉米收盘价格的上限要看技术阻力位$5.50。12月玉米合约收盘价下限或将低于心理支撑位$5.00。

    CBOT大豆期货周一收盘走高，在交易者扎平头寸，价格持续下行后，市场振荡回升。8月大豆收高16美分报$12.15。11月大豆收高15?美分报$11.96。 （美国百利 张景雄）