【H】中国石油：上调盈利预测　建议买入

10/9/2008 8:44:17 来源:中金在线【小】【中】【大】

由于炼油与销售板块录得巨额亏损,故中国石油<601857.SH/00857.HK>于2008年上半年的营业利润及盈利分别按年下跌29%至人民币777.64亿元及35%至人民币536.15亿元(每股盈利：人民币0.29元)。中期股息同比减少36%至每股人民币0.13元，派息比率则维持不变。

于审阅中国石油2008年上半年的业绩后,并假设原油价格于未来两年均为每桶115美元,大福证券将中国石油2008年的盈利预测调高2%至人民币1,389亿元(每股盈利：人民币0.76元),并将其2009年的盈利预测提升21%至人民币1,882亿元(每股盈利：人民币1.03)。根据2009年的11倍市盈率,我们将其目标价调整至12.67元,并维持对该股的买入。