维达国际：美林重申买入评级　目标价调高至3.56港元

16/9/2008 14:32:12 来源:阿思达克【小】【中】【大】

美林将维达国际<03331.HK>目标价由3.38港元调高至3.56港元,反映盈测上调6%-9%,评级重申“买入”,认为经运表现及现金流稳健,展望下半年逐步改善。

报告指,受收入增长较预期高带动,维达上半年业绩达美林及市场预期上限；经营溢利率符合预期,但财务成本减少被实际税率抵销。更重要显示按半年重拾增长及盈利能力,毛利率改善240点子令经营溢利按半年增逾80%。随着下半年纸浆价格逐步下降及议价能力增加,预期将提升维达市场份额。