中信国金：私有化进程因雷曼申请破产保护受阻

  中信国际金融控股有限公司(下称“中信国金”，<00183.HK>)的私有化进程因雷曼兄弟申请破产保护而横生枝节。

    中信国金及其私有化的收购方中信集团全资子公司Gloryshare Investments Limited发布联合公告表示，“收购方于2008年9月17日委任摩根士丹利亚洲有限公司为其替代财务顾问。”“收购方具备足够中信银行H股及财务资源按有关条款实行该建议。”“假设购股权要约及债券要约获全数接纳，该建议的股份部分总额及现金款项将分别为1，747，059，920股中信银行H股及约港币3，846，000，000元。”

    联合公告称，委任替代财务顾问，是因为原财务顾问美国雷曼兄弟已被禁止处理客户及公司的资产，并建议中信物色替代者。

    中信集团副董事长兼总经理常振明在17日的记者会上强调，“目前中信集团无直接持有雷曼兄弟的债权，而截至2007年底中信集团在全球所持有的雷曼兄弟债权，所占比例很少，不到整个集团去年合并收益的1％。而中信银行因为是上市公司，不方便透露具体的情况。”不过，他不愿具体说明1％这个数据的计算标准。

    根据中信国金在记者会上提供的资料，此次收购的最终要约仍为每股中信国金换取1股中信银行(00998.HK)H股，另加现金2.16港元。现金部分与原订现金代价1.46港元相比，提高了48％。

    随着环球金融市场的动荡不安，金融类股份的价格也变动很大。不过中信集团董事兼财务总监居伟民在记者会上说，“目前私有化中信国金交易作价已为最终方案，不会再作调整。”

    中信国金董事兼行政总裁窦建中也预期，新收购作价公平合理，会获得小股东的支持，目前市场反应也相当正面，他有信心私有化计划可取得成功。

    按照目前的计划，在私有化之后，中信国金将继续从事银行及金融服务业务，旗下中信嘉华银行将改名为“中信银行国际有限公司”，专注发展在香港的商业银行业务，以及作为拓展亚洲市场的商业银行平台。

    窦建中在回答记者提问时说，“因为中信国金持有一笔51亿元过渡贷款将于今年12月到期，而为了中信嘉华银行未来的发展，也需要额外的30亿元资金的安排。如果此次私有化计划不成功，中信国金就需要寻觅另外的融资途径，包括发债、增发股本或出售资产。”

    虽然目前环球金融市场动荡，对环球经济也构成影响，但窦建中认为，内地从去年起就对经济采取较审慎政策，央行更于本周初宣布下调贷款息率及存款准备金率，内地经济的基本面仍然良好，将继续平稳发展。

    本次私有化能否成功，不仅影响到中信国金是否会出售中信银行的股份，也影响到中信银行的股权结构。中信国金在私有化建议生效前持有中信银行15%的H股股权。

    常振明在记者会上说，中信集团的发展策略是希望透过私有化中信国金，统一旗下商业银行业务，加大发展内地以至海外市场，“无论私有化是否成功，无论有关交易的结果如何，中信集团与西班牙对外银行(BBVA)都会继续加强合作”。（第一财经日报 谭璐）