招商局国际：大华维持持有评级　目标价降至28.8港元

3/9/2008 14:57:17 来源:阿思达克【小】【中】【大】

大华继显发表报告, 指虽然招商局国际<000144.HK>中期纯利胜该行预期, 但估计其未来港口业务增长放缓, 以及受内地向美国及欧盟出口疲弱影响, 故把其目标价由39港元下调至28.8港元, 维持"持有"评级。

该行称, 下调目标价亦因招商局国际同业明年市盈率降至12倍。此外, 该行预期, 该公司今下半年港口业务增长减慢, 只把今年全年盈利预测轻微上调至39亿港元。大华继显指出, 招商局国际现价为明年市盈率15.4倍及EV/EBITDA 6倍, 已全面反映未来数年的盈利增长。