中国人寿：德银首予买入评级　目标价34.2港元

30/9/2008 14:32:54 来源:阿思达克【小】【中】【大】

德银表示,首次将中国人寿<02628.HK>纳入研究范围,予"买入"的投资评级及12个月目标价34.2港元,此按照新业务价值25倍及股本成本约11.5%作估值。

该行表示予中寿买入评级,认为其具以下优势,包括拥庞大保险代理网络,在内地干预银行保险增长过快情况下,中寿在行业应享有估值溢价;中寿于区域地理上具防守性,兼且其资本雄厚。

德银指,预期中寿08年及09年纯利各为264.06亿及323.73亿人民币,对比07年纯利为388.79亿人民币。

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